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联创互联自2018年6月19日起停牌 金融界《天眼》（微信：dtjrjc），追踪监管动态，洞察股市黑洞，护航投资之路。 联创互联2个月前开始筹划的事项22日收到深交所问询函，被要求对交易标的对手方以及标的公司经营情况进行说明。 根据联创互联本月17日公布的公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买上海鏊投网络科技有限公司（以下简称“鏊投网络”）49.90%股权，本次交易对方包括高胜宁、李侃、晦毅（上海）创业投资中心（有限合伙）、晦宽（上海）创业投资中心（有限合伙）其中高胜宁、晦毅投资为联创互联的关联方。 本次交易总价约为6.84亿元，其中，股份对价的比例占交易总价的75%，金额约为5.13亿元，现金对价占交易总价的25%，金额约为1.7亿元。本次交易完成后，联创互联将持有鏊投网络100%股权。 交易对手方承诺，标的公司2018年度、2019年度、2020年度经审计的扣非归母公司股东净利润分别不低于12250万元、15500万元、16900万元。 对此，深交所要求联创互联结合标的公司历史业绩及增长率、在手订单、汽车行业发展状况等情况进一步量化分析前述业绩预测的可实现性，并补充披露上游汽车行业经营变动对于标的公司经营业绩的影响、标的公司业绩无法实现的风险，以及对联创互联的影响。 鳌投网络2016年度、2017年度、2018年第一季度的整合营销服务业务的毛利率分别为52.32%、42.34%、38.62%，深交所要求联创互联结合该行业收入、成本构成以及同行业的毛利率情况，说明标的公司毛利率较高且持续下滑的原因。 尽管毛利率有所下滑，鳌投网络2017年度主营业务收入较2016年度增长82.86%，深交所要求联创互联结合2017年度客户变化、订单执行情况，说明其2017年度收入大幅增长的原因及其可持续性。 此外，深交所还对鳌投网络的主营业务之一互联网广告投放以及整合营销业务的收费模式、“新媒体投放”情况等进行了详细问询。 鳌投网络主要客户集中于汽车行业，深交所要求联创互联按照整合营销和互联网广告两类业务分别披露前五大客户的具体情况。 关于采购内容，深交所要求联创互联逐个说明报告期内鳌投网络与前五大供应商的具体交易内容、是否为关联交易。 报告期末，鳌投网络账面约有价值2.25亿元应收账款，占其资产总额67.42%，其中账龄6个月以内的应收账款占比达98.14%。 对此，深交所要求联创互联结合鳌投网络业务收入的回款周期情况、截止目前的回款情况，说明其期末应收账款占比较高的原因及可回收性。 此外，深交所还就报告期内联创互联坏账准备计提问题、员工数量及职务结构问题以及此次交易定价依据等问题进行了问询。 最后，本次交易前持有联创互联5.9%股份的上海云麦股东是联创互联本次交易的对手方，本次交易实施完毕后（含配套募资），预计上海云麦、高胜宁、李侃、晦毅投资、晦宽投资合计持有联创互联13.37%的股份，与联创互联控股股东的持股比例接近。 对此，深交所要求联创互联说明上海云麦、高胜宁、李侃、晦毅投资及晦宽投资是否构成一致行动人及理由，上海云麦、高胜宁、李侃、晦毅投资或晦宽投资在本次交易完成后是否有进一步增持上市公司股份的计划，以及本次交易对联创互联控制权稳定性的影响。 2015年以来，联创互联进行了多项互联网营销领域的并购重组，对此深交所要求其补充披露前期收购标的的整合情况。
联创互联问询函 （责任编辑：职场达人） |
