香港创业板简介(2)

　　创业板是联交所的一个独立的部门，管理独立、人员独立，主要有三个职能部门，分别是公司财务部、交易与资讯发布部和市场推广部。

　　创业板的监管理念和主要特点

　　创业板的运作理念是在严格的信息披露制度的基础上，强调“风险自负”和“市场决定”。市场的规则和要求旨在鼓励上市发行人和保荐人在履行自己的职责时遵守有关规定的要求。为了配合这些理念，创业板有如下主要特点：

　　信息披露更彻底、更频繁、更及时

　　创业板上市申请人的上市文件中必须详细列出其业务发展历史和未来的业务计划，二者缺一不可。上市后两年之内，创业板发行人必须每半年一次，就业务的实际发展情况与原定业务计划作出比较，除了一般的年报和中期年报之外，发行人还需编制季度报告，在更短的时间内公布这些信息。为方便市场参与者查询有关资料，创业板设有独立的网页，有关创业板市场的信息应有尽有，包括上市公司的公告和其他资料、成交价格和市场统计数字等。

　　创业板保荐人计划

　　由于保荐人在创业板公司的上市过程中担当着极为重要的角色，创业板保荐人必须达到一系列详尽的资格要求，并在履行职责时负有严格的责任。创业板保荐人的职责包括做出仔细的审核，并确保在做过应有的审慎查核后，就其所了解的情况，对上市申请人或发行人的资料进行充分披露。

　　公司治理

　　从上市开始，创业板发行人就要建立稳健的公司治理基础，以帮助其遵守创业板的上市规则，正常地开展业务活动。这些措施包括委任合格的会计师管理公司的财务和会计职能，指派一名执行董事出任监察官员，委任两名独立董事，并成立审计委员会。在上市两年之内，创业板的发行人必须连续聘用同一名保荐人，协助公司及其董事会履行上市职责。

　　联交所的角色

　　在公司申请上市时，联交所会审阅申请人的上市文件，以确保其符合《公司条例》及创业板的上市规定，但联交所不对申请人的业务能力作出审核。同样，联交所也会审阅发行人上市后的公开发布的信息，但是披露的信息是否正确，质量如何，信息是否充分等，仍是发行人及其董事的责任。此外，联交所会密切注意创业板证券的买卖情况以及发行人和保荐人是否遵守上市规定，如果发现有违反创业板上市规则的情形，联交所会严加处理，如有需要，会采取一些强制行为。

（责任编辑：晨鸿）