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中金黄金(26.12,0.03,0.11%)(600489.SH)，存在矿产注入可能的公司有中色股份(12.08,0.28,2.37%)(000758.SZ)，以及估值安全，甚至有些超跌的优质股票如中金岭南(13.83,0.44,3.29%)(000060.SZ)等值得关注。
其次，石化行业的龙头公司如中国石化(8.01,0.16,2.04%)(600028.SH)也值得关注。从理论上来说，考虑其他因素不变，如果人民币升值，往往会带动以人民币计价的美元商品的升值，石油资产就是典型的例子。经过计算，若年内人民币升值3%，我国至少可节约187亿元石油进口资金。 此外人民币升值将会降低进口原材料成本，提升行业投资价值。对于主要依靠进口原材料的造纸行业来说，人民币升值将降低木浆和废纸的进口成本，使以进口木浆和废纸为原材料的企业受益明显。其中以生产新闻纸为主业的晨鸣纸业(7.00,0.10,1.45%)(000488.SZ)可加以关注。除此之外，航空业也将受到一定的积极影响。 银行再融资提升信贷空间 另外，近期密集发布的银行融资和再融资计划，看似来势汹汹，包括农行1500亿元最大IPO项目、建行750亿元的配股融资、中行发行400亿元可转债以及600亿元A+H配股融资等，但细究其影响，积极因素大于负面效果。 负面效果，主要表现在对资本市场的冲击上，但这种冲击基本上是可控的。原因在于，银行类上市公司的融资和再融资计划，背后都有大股东汇金公司的支持和参与，从而减轻了A股市场的资金压力。以中行不超过600亿元的A+H股配股融资为例，汇金公司已承诺按持股比例以现金全额认购配股，经测算，此次中行配股，A股市场只需承担15亿元的人民币的压力。 而银行融资和再融资对于“稳增长”的正面效果则更为值得关注。银行类上市公司的融资和再融资，补充了其核心资本，这在监管层强调风险控制，严格控制资本充足率和存贷比等指标的背景下，显然能够提高银行的放贷能力。商业银行资金陆续得到补充后，信贷提速成为可能。这不仅有利银行自身业绩的提升，更有利于新增信贷的平稳增长，不至于出现忽高忽低的巨大落差和波动。 此外，从二级市场投资的角度来看，较早完成再融资，息差弹性上升较快以及经营稳健、存贷比较低的银行股将受益，这其中包括已完成H股IPO的民生银行(5.33,0.07,1.33%)(600016.SH)，已完成220亿元A+H股配股融资的招商银行(13.90,0.25,1.83%)(600036.SH)，以及存贷比较低的工商银行(4.19,0.04,0.96%)(601398.SH)和建设银行(4.75,0.02,0.42%)(601939.SH)以及资产质量优异的浦发银行(14.49,0.34,2.40%)(600000.SH)。 编辑 程泓 （责任编辑：职场达人） |
