纯干货，喂饱你！这些财税坑，我们都趟过……

初创企业常见的财税硬伤

硬伤，这个词不是一个书面用语，主要用在资本市场中介机构，像券商、会计师、律师等。当然也有投资机构的关注，之前主要 PE 类机构，早期的投资机构不太关心被投企业的财税硬伤。随着新三板的发展，越来越多的早期机构也开始关心这件事情。

财税硬伤指的是企业在发展过程中，在报告期内（ IPO 3 年、新三板 2 年）发生的 的重要问题，或者报告期外发生的问题影响到报告期的，都属于硬伤。

中介机构在做 IPO 前、新三板前以及投资尽调时，投资人会问有没有硬伤，一般看尽调报告最后一大段（尽调中发现的问题及解决建议），如果问题中有解决不了的，就属于硬伤了。 当然，这些硬伤涉及的领域除了财务和税务以外，还有 HR 、法务、环保等，我们在这里讨论的特指财税硬伤。

我们总结了一部分和早期企业发展有关系的财税硬伤，跟大家交流一下。

1、关于初创时的注册资本

切忌初始注册资本认缴额过大， 建议量力而行， “ 量力 ” 指的是创始股东在可预期的时间点内能投进去的钱，要知道写多少注册资本，虽然工商局不会管实缴了，但是从往后发展来看，不管是融资还是走向资本市场，肯定会有人要求你们补齐，就看到时候我们有没有这个钱了。

我们遇到过极端情况，有的创业公司，写得注册资本比估值还高，比如融资估值 1,000 万，注册资本 2,000 万。结果投资机构钱没法投，因为法律上投进去的钱都不够他们应该负担的注册资本的，非常麻烦。

强烈建议不要用非货币资产出资，尤其是无形资产评估出资，这个在之后的公司运营中，不论是每年的摊销还是财税正规后的期末减值测试，都有可能对公司盈利能力造成不小压力。

大家应该注意在公司股东认缴资金没有完全到位之前，股东任何一次向公司打款都应该作为投资处理，不用考虑单笔金额和频次，在网银上标注“投资款”，会计上要处理成实收资本增加。

2、商业模式是否是不完全纳税的商业模式。

请大家重新审视自己的商业模式的纳税义务，如果我们目前的模式设计中有资金收入环节没有按照开票缴税操作，而如果改成开票缴税后，就完全没有盈利的可能了，这个叫做不完全纳税的商业模式。这个是普遍存在的情况，所以我们一定要重新审视自己的商业模式。

其实最多的不完全纳税商业模式，多指传统外包模式，比如土建工程、劳务派遣、软件外包、技术外包等。这类模式下，如果处于承包的下游，往往利润来自于少缴不缴税或社保，如果缴齐就没有利润了。

新经济下还有一种不完全纳税的商业模式，就是各种领域的平台化模式。移动互联网发展很快，各个领域很多人都想平台化。在平台化的逻辑里，有很多不确定的因素。当你做模式设计时候，会不会造成税务局认定你收的钱是全额纳税义务人。我们遇到了很多案例，会影响到业务的进程。

在新商业模式体系里，一个交易过程被充分分解，参与的角色也多种多样，对于税务机关的征管压力比较大，当他们很难判断每一个角色的纳税义务时，有一个相对简单的方式，就是谁收钱谁缴税，我们称为“有罪推定”。举个例子，在杀人现场，警察来了，你拿着带着血的刀，你一定就是最大的嫌疑犯，那这个时候，你就要“自证清白”。

所以我们要在交易环节设计、资金管理方法、参与业务深度等方面“自证清白”。尤其注意的是，平台参与定价的程度，如果深度参与了定价，那被税务机关认定纳税义务的可能性就会变大。

3、两套账对发展中的企业，造成的影响和风险非常大 。

财税合规的导向，就是降低企业经营风险、为企业资本化做准备。这些都不允许两套账的存在，两套账一定会为企业带来巨大的风险。

这方面我一会儿专题讲一下。

4、资金往来混乱，现金收支缺乏管理。

第 一个是，股东资金往来比较乱，进进出出比较多。我们遇到特别多的案例，在企业走向资本市场的时候，发现账上记载的股东往来对不上，股东也记不清什么时候欠公司那么多钱，就变成了账上的一个死角。

第二个是，业务本身现金往来收支比较大，比如农业、餐饮业等领域，这个也要给予更多的重视。

（责任编辑：职场达人）