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家庭总支出占家庭总收入的83％，应该说结余比例比较少。但其中消费性支出仅占家庭总收入的21.9％，债务支出占家庭总收入的51.7％（占家庭主动性收入的62％），可见该家庭消费偏弱，而债务负担中等偏上。 B．家庭资产情况分析： 从家庭资产情况来看，现在吴子陵先生一家虽谈不上富有，但境况还是比较好的：他们家的总资产规模达到了172万元，其中投资资产35万元，即一套购买价35万元的用于出租的房屋；金融资产42万元，其中股票及基金37万元，现金及活期存款5万元；使用资产95万元，包括两套用于居住的房屋共95万元。 其中，投资资产占家庭总资产的20.3％，说明吴子陵家庭为未来生活而计划安排的资金占目前所有资金的20％左右，基本合理。金融资产比例达到24.4％，流动性保持得较好。 家庭总负债为82万元（房屋按揭贷款余额）。资产负债比为47.7％，尚在50%的安全线内，可以说目前的债务安排还算可以。 目前吴先生家庭财务的总体安排基本合理，主要问题是每月还款额占主动性收入的比例达到62％，一旦当家庭被动性收入出现不畅，将可能在某个短期内影响家庭的债务偿付能力。但所幸目前该类投资仍是市场上的"香馍馍"，每月1500元左右的租金收入水平应该是比较稳定的。 但我们也看到，50％左右的债务负担使得吴子陵先生和妻子的消费性支出只能占用总收入的20％，而每年为未来留存的资金也只有17％，这两方面还有待改善。 二、家庭理财目标分析 1. 关于固定资产负债比率维持在50％以下的问题。实际上，通过以上分析，我们已经看到，吴先生家庭的负债比例基本上已经维持在50％左右。另外，吴先生及吴太太现在并没有处于他们收入的高峰期，相信他们未来的工资收入将会逐步提高，故还款压力也必将越来越小。因此我个人建议目前阶段吴先生不必急于提前偿还银行贷款。仍然按照原有的还贷计划慢慢偿还银行贷款余额即可。 2.吴子陵先生的主要理财目标是希望自己35到45岁期间，家庭的非劳动性收入能维持在每月5000元以上，45岁以后能维持在每月10000元以上。实际情况是，其目前已有一套房屋出租，家庭的非劳动性收入已经有每月1650元，如果要达成吴先生的愿望，五年内必须找到使得他们家每月再增加3500左右被动性收入。由于吴家目前还有42万元可迅速变现的有价证券及货币性资金，因此通过合理的安排，吴先生的目标还是有望达到的。 二、理财建议： 1.留下3万元左右的资金（月收入的3倍左右）以活期存款或货币市场基金形式以备应急使用。 2.从股票中变现出10万～15万元的资金寻找一个效益较好的实业投资项目。如目前非常受青少年喜爱的避风塘"街客"饮料小铺，其特许加盟的费用为12万元。采用这个投资方式的最主要目的，就在于为该家庭在3～5年后带来较充足的非劳动性收入。或者如果吴太太经验丰富，也可以在货运代理行业寻找自己创业的机会，前期投资由家庭支出。 3.从股票中变现10万元左右的资金回到基金上，也就是在金融投资上主要以偏股型基金为主，个人股票投资为辅。 中国银行静安支行理财中心 邱晓兮 专家建议二：投资建议 从这个案例当中我们可以看到吴先生是一位非常精明、能干的年轻人，根据吴先生目前所拥有的资产状况，吴先生所谈到的关于"我希望在35~45岁期间，我的非劳动性收入能维持在每月5000元以上，45岁以后能维持在每月10000元以上。"的理财目标定得稍显过高，但吴先生完全可以通过对于资产的恰当管理，使自己的资产通过理财来实现保值增值，从而提高自己的生活品质。经过我们仔细的分析，给吴先生提出以下投资建议： 一、房产投资： 吴先生家庭的资本结构不合理主要是由于房产投资造成的，对于一个工资月收入只有8700元，而房产的贷款支出就有5700元的家庭，虽然每月还能有1650元左右的房租收入，但这显然影响到了吴先生的日常的生活——他们两人一个月的日常生活开销为2000元，可以说不高。 另外，国家的宏观调控、银行利率的上升预期都会对房地产市场造成冲击，一旦房地产市场出现任何波动，都会对吴先生家庭整个资产状况造成较大的影响。因此，在房产投资方面，我们建议吴先生卖掉一套供出租用的房产，我们先不考虑房地产价格上升的因素，仍假设此房以35万元成交，以此笔款项来归还一套房产的银行贷款，以降低吴先生的固定资产负债率。通过我们的这个建议，吴先生的固定资产负债率可降低到25%，每个月的结余由原来的2650元增加到5000元。 二、股票、基金投资： 任何一个金融品种的投资，都是对这个金融品种有一个清晰的认识的基础上的，对于股票市场我们仍然认为目前的股市是不适合吴先生的。对于吴先生目前所拥有的32万元股票、偏股型基金5万元，我们建议吴先生能够逢高卖出，因为吴先生都是在2005年将钱投入到股市中的，因此我认为他的套牢并不深，而且在2005年会有高点解套，建议吴先生在赢利之后出局。 （责任编辑：职场达人） |
