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这一年来，业界对美团的评价一直是毁誉参半。追捧美团的人愿意将其视为行业明星，时不时的列出各类看似惊艳的数据唬人，认为其会成为下一个行业巨头;而反对者则对美团“霸道”的行事作风看不惯，同时对其发展前景有诸多质疑。美团的估值也在此起彼伏的喧嚣声中不断变化，2014接近尾声，美团明年走向，就看这最后15天的表现了。
坏消息：美团可能再度无法完成年度目标
年终等待美团的可能是一个坏消息。从目前团800统计的数据来看，前10个月美团的总成交额为307.1亿元，根据历年来团购市场的全年走势来看，剩下两个月美团的月均交易额要达到46.5亿有些困难，今年美团很有可能再度无法完成年度目标。
在2013年将近年尾之时，王兴在某活动上表示美团交易额很难达到之前预期的188亿，但还是能超过150亿，最终美团2013年全年的交易额为160亿元，没能完成目标。而今年，美团恐怕将会再度无法达成目标。
今年1-10月，美团的交易额分别为，20.41、20.11、23.93、24.14、29.06、31.14、38.40、43.61、37.79、38.46(亿元)。不难发现，美团在8月份时达到最高峰后，9月份业绩出现下滑，这符合团购市场的发展周期，团800根据多年的数据统计将这个现象称为“下半年定律”。
根据“下半年定律”往年的走势来看，团购市场在8月份达到交易额高峰之后会出现下滑，直到11月前后能勉强回到8月份的水平。如此看来，美团达到400亿的目标有些勉强。
相比2013年未能完成年度目标，今年能否完成目标对于处在关键期的美团来讲意义更大，今年的战果将关乎明年的开局，在这个敏感时期，无法完成年初目标很容易被视为美团衰败的信号。
美团前景堪忧，没钱赚是死穴
美团现在唯一能拿得出手的就是各类亮眼的交易额，而当年终交易额都无法自圆其说时，难免会在舆论上陷入被动。
根据王兴年初的设想，今年完成400亿的交易额会有19亿的营收，大概是是4.75%的毛利率，而随着大众点评和百度糯米持续逼近，美团的总营收势必会出现一定下滑。本身4.75%的毛利已经非常低了，团购业务虽然能带来非常可观的交易额，但缺乏营收能力则是死穴。
美团与京东不同，京东可以以亏损的姿态上市，主要是其将巨额资金投入物流建设，而从长远角度讲，短期内的大笔支出会换来未来可持续回报，而且，京东上市之前已经完成了对毛利率优化，从09年的4.8%上升到了9.8%。美团在点评和糯米的压迫下，难以做毛利优化。
（责任编辑：职场达人） |
