|
相关公告称：“美峰数码未实现业绩承诺的原因主要是其主打产品之一《上古3》（原定名《我是英雄》）由预计的2014年上线推迟到2015年上线。” 公告还称，根据《美峰数码股权转让协议》中的有关约定，美峰数码各转让方2015年合计应支付给中青宝的补偿金额为1565.43万元，而公司2015年应支付美峰数码各转让方的股权转让款合计为7140万元，扣除上述补偿款，公司尚应付美峰数码各转让方的股权转让款为5574.57万元。 美峰数码真的完成了6446万元的扣非净利润了吗？不！美峰数码的扣非净利润主要来源于著作权的转让，从其实际经营情况来看，著作权的转让是偶发事件，根据证监会的规定，应该计入非经常性损益，扣除这块超过7000万元的收入后，美峰数码已经亏损。如此，中青宝不但无需支付美峰数码的股权转让款，相反，出让方需要补偿数千万给中青宝。笔者认为，中青宝 “扣除上述补偿款，公司尚应付美峰数码各转让方的股权转让款为5574。57万元”，是对上市公司利益的严重损害。 美峰数码的著作权转让非常蹊跷，如此重大的事项，中青宝却未做任何披露，2014年年报也只字未提。中青宝为什么如此掩饰？笔者推测，中青宝上市后业绩一落千丈，而会计处理又非常激进，问题多多。2014年业绩预告已经一改再改，如果最终披露出来的净利润是巨亏的话，中青宝很有可能受到监管部门的严惩，甚至有可能引来监管部门的立案调查。因此，中青宝在2014年必须死守业绩底线，而当初天价并购美峰数码的种种美好早已不在，不但美峰数码已经成为烫手山芋，天价并购产生的商誉也面临巨额减值损失，在这样的背景下，美峰数码蹊跷的著作权转让就极好地掩饰其糟糕的业绩，并助中青宝渡过此劫。 美峰数码2014年国外代理商分成收入从2013年的3683万元暴降至1541万元，降幅高达58。16%，而国内游戏业务收入从2013年的8102万元暴降至3622万元，降幅高达55。29%。而2014年总体收入看起来略有增长，是因为国外技术服务和授权金从以前年度不超过250万元暴增至7676万元，全部为著作权转让。2014年净利润大幅增加，但所得税费用却暴降，从2013年的511万元暴降至-9万元。从这里可以看出，美峰数码转让著作权享受免征企业所得税的优惠，并且还可以享受免征增值税的优惠，这也许为何美峰数码选择海外转让的原因吧？至少造假起来，几乎没有成本。 更何况，美峰数码2014年常规收入暴降，业绩大幅下降，与中青宝当初并购时预计的稳定增长背道而驰，并购美峰数码形成的3。40亿元商誉很显然已经存在巨额减值。但2014年中青宝并没有计提任何减值损失，反而认为美峰数码 “无需计提减值准备”。2014年年报显示，中瑞国际资产评估（北京）有限公司采用收益法对企业未来的收益和未来预期现金流进行了评估，评估报告称，“国内游戏2012至2013年游戏流水呈现上升趋势，主要原因是大型游戏的开发在2013年进入成熟和发展期，2014年呈现下滑趋势主要是部分游戏进入衰退期。其中小型游戏、进入衰退游戏2013年至2014年流水大幅度下降主要原因为：上海美峰数码科技有限公司在2013年至2014年主要研发力度和市场推广都集中在大型游戏上，从而使得中小型游戏流水大幅下降，故2014年度国内游戏收入较2013年度呈现较大幅度的下降。” （责任编辑：职场达人） |
