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包括工程建设费、工程建设其他费用（如有）、建设期利息等。本项目的可用性服务费计算基础=项目投资×（1-项目投资下浮率）=79,874.10 万元，由此算出年可用性服务费为 12,677.42 万元。 可用性服务费利息部分指按照每年初可用性服务费未支付本金部分以及年可用性服务费投资回报率计算的利息，即可用性服务费利息=年初可用性服务费未支付本金部分*年可用性服务费投资回报率， 现金流量表可用性服务费利息部分为含税金额。本项目 的可用性服务费的投资回报率按照 5.64%计算。 3、 可用性服务费本金部分指政府当年应付的投资本金。运营期内， 可用性服务费本金部分=年可用性服务费-可用性服务费利息部分。 4、 运营绩效服务费=运营维护成本× (1+i) ，年运营维护成本=工程费用×运营维护成本取费费率，本项目运营维护成本取费费率为运营项目总投资额的 0.49%，计算的出年运行绩效服务费为 337.62 万元（含税金额）。 5、 建设投资包括为承做工程项目发生的建安工程成本（含税）， 以及工程建设其他费用和预备费， 并假设相关成本在建设期三年内按照 20%、 30%以及50%的进度发生。合并层面现金流量表的建设投资低于总投资主要是由于总投资包含了工程利润。 （四） 五华县生态技工教育创业园 PPP项目 本项目 的建设期为 2 年，运营期为 10 年。按照本项目在建设期及运营期内合并层面预计各年度的所得税前净现金流量使用内含报酬率（IRR）公式计算，得出本项目 的所得税前项目回报率为 8.74%。本项目在建设期及运营期的合并现金流量表具体如下： 单位：万元 序号 项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
一 现金流入 - 933.46 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,936.91 3,003.44
1 可用性服务费 933.46 3815.3 3815.29 3,815.29 3,815.29 3,815.3 3,815.3 3,815.29 3,815.3 3,815.3 2,881.84
1.1 可用性服务费利 436.18 1,750.47 1,616.25 1,473.31 1,321.08 1,158.96 986.30 802.41 606.58 398.01 175.89
息部分
1.2 可用性服务费本 497.28 2,064.83 2,199.04 2,341.98 2,494.21 2,656.34 2,829.00 3,012.88 3,208.72 3,417.29 2,705.95
金部分
2 运维绩效服务费 - 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61 121.61
二 现金流出 13,343.62 11,001.71 553.35 521.89 488.24 452.28 413.82 372.72 328.77 281.81 228.67 162.76
序号 项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
1 建设投资 12,254.99 10,107.10
2 经营成本 - 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33 99.33
3 应交税金及附加 766.04 511.16 160.08 146.98 133.09 118.39 102.81 86.31 68.83 50.31 32.35 18.52
4 所得税 322.59 383.46 293.94 275.58 255.82 234.56 211.68 187.08 160.62 132.17 96.98 44.91
三 税后净现金流量 -13,343.62 -10,068.25 3,383.56 3,415.02 3,448.66 3,484.63 3,523.08 3,564.19 3,608.13 3,655.10 3,708.24 2,840.68
四 税后累计净现金 13,343.62 23,411.87 20,028.31 16,613.29 13,164.63 9,680.00 6,156.91 2,592.72 1,015.41 4,670.51 8,378.75 11,219.43
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流量
五 税前净现金流量 -13,021.03 -9,684.79 3,677.49 3,690.60 3,704.48 3,719.19 3,734.77 3,751.27 3,768.75 3,787.27 3,805.22 2,885.59
六 税前累计净现金 13,021.03 22,705.82 19,028.33 15,337.72 11,633.24 7,914.05 4,179.29 428.02 3,340.73 7,128.00 10,933.23 13,818.82 - - - - - - - - 流量 1 、 本项目对于各年度现金流量的测算是以现金的流入与现金的流出作为计算的依据，在此基础上，核算现金收支情况下的实际净收入，现金流入及流出均为含税金额。其中现金流入包括可用性服务费利息部分、 可用性服务费本金部分以及运维绩效服务费；现金流出包括建设投资、 经营成本、应交税费及附加、 所得税。 按照本项目在建设期及运营期内合并层面预计各年度的所得税前净现金流量使用内含报酬率（IRR）公式计算，得出本项目 的所得税前项目回报率为 8.74%。 2、 年可用性服务费=项目总投资× [i ×（1+ i ） n]/[(1+i) n-1] ，根据合同约定项目总投资由项目前期费用、工程勘察设计费、 工程建安费、项目建设管理费、其他费用组成。两年建设期完成投入后每年可用性服务费为 3,815.30 万元。 （责任编辑：职场达人） |
